💲👉В какие облигации лучше инвестировать в период высоких ставок?

В 2024 году инвесторам придется адаптировать свои портфели к высоким ключевым ставкам и быть готовыми к их возможному снижению. А это значит, нужно выяснить, какие облигации покупать при повышении ключевой ставки и как вообще работать в таких условиях рынка. Это важно чтобы не потерять ценность вложений, а наоборот, получить прибыль. А если у вас возникают вопросы, что является закономерным явлением, стоит использовать форму обратной связи для консультации со специалистами, которые помогут проанализировать рынок и подобрать акции, что максимально подходят для инвестирования.

❓Что такое облигации

Облигации — это долговые ценные бумаги, которые выпускают правительства, муниципалитеты или компании для привлечения капитала. Покупая их, инвестор фактически дает деньги взаймы эмитенту выпускающему ценную бумагу. Тот, в свою очередь, обязуется вернуть номинальную стоимость в установленный срок. Но пока не наступит дата погашения, будут выплачиваться проценты.

Эти активы считаются менее рискованными инвестициями по сравнению с акциями, так как предполагают регулярные выплаты и возврат номинальной стоимости. Однако они также могут различаться по уровню риска в зависимости от надежности эмитента. Например, облигации государственных и крупных корпораций обычно считаются более надежными, чем ценные бумаги небольших компаний или стран с нестабильной экономикой.

Существуют различные виды ценных бумаг, такие как государственные, муниципальные, корпоративные, а также различные категории, например, с фиксированной или плавающей процентной ставкой, конвертируемые ценные бумаги, которые можно обменять на акции и другие ценные бумаги в инвестиционной компании.

❓❗Как выбрать облигации для покупки

Выбирая, какие облигации выгодно купить, важно учитывать несколько ключевых факторов. А именно стоит обратить внимание на основные моменты:

• ❗Какой вид активов желаете приобрести. Существуют государственные (ОФЗ). Какие офз покупать решайте сами, но доходные ценные бумаги, выпускаются Министерством финансов страны. Для консервативного портфеля с минимальным уровнем рисков подойдут ОФЗ. Также есть муниципальные активы, которые выпускаются городскими и местными властями, например, отдельными регионами. И стоит обратить внимание на корпоративные, которые выпускаются отдельными компаниями. В последнем случае уровень рисков зависит от эмитента. Если инвестор хочет увеличить потенциальную прибыль и готов принять возможные риски, стоит рассмотреть корпоративные.
• ❗Надежность эмитента. В надежность можно включить уровень листинга, которых есть три. Первый уровень включает бумаги, прошедшие полный отбор, второй — более рисковые бумаги, третий — бумаги, прошедшие частичный отбор и не входящие в котировальные списки. Также стоит принимать во внимание кредитный рейтинг (максимальный уровень надежности ААА и состояние дефолта D)и историю дефолта.
• ❗Дата погашения. Это дата, когда эмитент погасит ценную бумагу и вернет номинальную стоимость. Этот показатель важен для инвестора, рассчитывающего на определенный срок.
• ❗Купоны – деньги, которые выплачиваются за актив. Он может быть постоянным, плавающим (зависит от какого-либо параметра) и переменным (может изменяться эмитентом после очередной выплаты). Если планируете получить предсказуемый денежный поток, лучше обратить внимание на активы с постоянным купоном. А вот если рынок нестабильный лучше выбрать плавающий.
• ❗Оферта и амортизация. Рассматривая, какие облигации купить обратите внимание на оферту, которая может быть put (безотзывной) и call (отзывной). Этот параметр может повлиять на доходность. Также важна амортизация, что представляет собой номинал частями.
• ❗Ликвидность. Возможность быстро купить или продать актив по рыночной цене. Особенно важно для инвесторов, не планирующих держать его до погашения, но и другим не стоит игнорировать этот показатель на случай, если срочно понадобятся деньги.
• ❗Доходность. Она учитывает дисконт при покупке, купоны и их реинвестирование, а также стоимость погашения. Эти показатели важны для выбора облигаций для инвестирования.

Учитывая эти факторы, инвестор может сделать обоснованный выбор.

🏆Самые выгодные облигации

Перед тем как выбрать облигации для инвестирования важно учитывать их надежность и доходность. Наиболее надежные, как правило, предлагают более низкую доходность, тогда как высокодоходные могут быть связаны с повышенными рисками. Рассмотрим основные виды активов по уровню надежности и доходности:

• Государственные (ОФЗ). Считаются наиболее надежными и безопасными, поскольку поддерживаются государством. Они предлагают стабильные, но относительно низкие процентные ставки. Если ищете, какие ОФЗ купить сейчас, обратите внимание на активы государств со стабильной экономикой.
• Крупных государственных компаний. У них высокая надежность и при этом они несколько более доходны, чем государственные. Такое сочетание обеспечивается благодаря поддержке государства.
• Больших частных компаний. У этих активов умеренная надежность. Но только если активы выпускаются крупными и финансово устойчивыми частными компаниями. При этом риски связанные с ними относительно невысокие. Зато доходы выше, чем у государственных активов.
• Джанк. Это самые доходные облигации, которые имеют высокий риск. Но эти активы имеют доходность в три и более раза, превышая доходность государственных. Обычно они выпускаются компаниями с более низким кредитным рейтингом и сопровождаются высоким риском дефолта.

Проще говоря, если хотите высокую прибыль, нужно жертвовать безопасностью.

💱🏅Лучшие облигации сейчас – как создать эффективную инвестиционную стратегию

Для успешной инвестиционной стратегии важно учитывать следующие моменты:

• Диверсификация портфеля. Распределение инвестиций между различными видами активов для снижения рисков. Например, сочетание государственных активов и крупных компаний может обеспечить баланс между доходностью и надежностью.
• Оценка кредитного рейтинга. Обязательно обращайте внимание на кредитный рейтинг эмитента, который отражает его способность выполнять долговые обязательства. Высокий рейтинг указывает на низкий риск, низкий рейтинг — на высокий риск.
• Анализ доходности к погашению. Этот показатель учитывает текущую цену, купонные выплаты и срок до погашения. Выбор ценной бумаги с подходящей доходностью к погашению в зависимости от ваших финансовых целей и временного горизонта.
• Ликвидность. Важна возможность быстро продать актив без значительных потерь стоимости, особенно если вам интересны короткие облигации.

Учитывая эти аспекты уже проще решить, какие облигации лучше покупать, поскольку только так можно сформировать сбалансированный портфель, который соответствует вашим инвестиционным целям и уровню терпимости к риску.

✍️💲Какие облигации выгодно купить сейчас

На сегодняшний день наиболее выгодным выбором для инвесторов являются иностранные активы. Обратите внимание на корпоративные ценные бумаги с высоким инвестиционным рейтингом.

Например, стоит рассмотреть:

• 🏅British American Tobacco. Их погашение запланировано на апрель 2027 года. Они сейчас торгуются с доходностью 5,5% годовых.
• 🏅Bayer с доходностью 6,1% до ноября 2026 года.
• 🏅General Motors, особенно выпуск с погашением в январе 2028 года и текущей доходностью 5,9%

Цены на этот тип бумаг упали за последние два года из-за роста безрисковых ставок, а не из-за увеличения премий за кредитный риск. Премии за кредитный риск остаются на среднем уровне по историческим меркам. Поэтому сейчас этот сегмент качественных корпоративных активов позволяет зафиксировать высокую прибыльность при относительно низких кредитных рисках.

Что касается длительности таких бумаг, то лучше всего выбирать со сроком 3-4 года. Инвесторы в активы с двухлетним сроком погашения часто вынуждены реинвестировать средства в период низких процентных ставок. В то время как активы с погашением через 3-4 года продолжат приносить высокую прибыль без необходимости срочного реинвестирования. Таким образом, активы со сроком 3-4 года обеспечивают большую гибкость для дальнейшего управления вашим облигационным портфелем. А если все ещё не знаете, какой вариант выбрать, всегда можно использовать форму обратной связи для консультации со специалистом.