💸Почему упал фондовый рынок в США, Японии и других странах

В последнее время все мировые средства массовой информации уделяют внимание падению на глобальных рынках. Впервые предпосылки к этому были замечены в Японии, а затем они распространились и на Европу, впоследствии, добравшись до США. Основной причиной падения котировок стали сомнения инвесторов относительно состояния американской экономики, которая, по мнению биржевых игроков, была переоценена в последние месяцы. Рассмотрим, что послужило началом этой ситуации, и какие последствия могут нас ожидать, а также поговорим о том, как инвестировать в акции, чтобы получить выгоду.

🔔Обвал на фондовом рынке – что произошло?

5 августа мировой рынок акций внезапно продемонстрировал резкое снижение. Главной причиной этому стала ситуация на Японском фондовом рынке, что первым понес потери – в этот день ключевые индексы Topix и Nikkei 225 снизились на 12%.

Обвал на фондовом рынке сегодня случился потому, что американские инвесторы быстро заметили активные распродажи акций японских компаний и восприняли это как сигнал о реальном ухудшении ситуации в глобальной экономике, о которой многие могли не догадываться. К тому же, некоторые из них начали сомневаться в том, что администрация Джо Байдена объективно отражает текущие экономические условия. Эти опасения усиливались республиканцами, которые воспользовались ситуацией, чтобы усилить критику демократов на фоне предстоящих президентских выборов.

❗Неудивительно, что индекс широкого рынка США, который служит индикатором состояния экономики страны, в понедельник упал на 3%. Технологический индекс Nasdaq 100 также повторил эту негативную тенденцию, снизившись на 2,96%. Европейские фондовые индексы Eurofirst 300 и FTSE 100 также показали снижение, но в меньшей степени – около 2%.

Искать почему упал фондовый рынок в такой нестабильной обстановке долго не приходится. Инвесторы просто стремятся минимизировать потенциальные убытки и начинают избавляться от акций, чтобы зафиксировать цены и сохранить ликвидность на своих банковских счетах. Но стоит рассмотреть ситуацию подробнее.

💣Японский обвал рынка – август 2024

5 августа индекс Nikkei 225, который включает акции 225 самых больших японских компаний на Токийской фондовой бирже, обвалился до 13,23%. За один день значение индекса уменьшилось на 4451,28 пункта. Это стало новым рекордом и превысило показатель, установленный 20 октября 1987 года, когда индекс потерял 3836,48 пункта.

Индекс Topix, куда входят компании с большой капитализацией, также упал на 12,23%. Общие фондовые индексы Японии снизились более чем на 20%.  Можно ждать, что эти индексы могут продолжить снижение. Возможно они займут позиции ниже тех, что были после аварии на Фукусиме в 2011 году.

🚀Министр финансов Японии Суничи Судзуки отметил, что правительство внимательно следит за ситуацией на рынках с высокой степенью обеспокоенности.

✍️Почему упал фондовый рынок Японии

Обвал на рынке акций Японии и стал катализатором ситуации в мире. Первоначальные тревожные сигналы поступили именно из Токио. 31 июля Центральный банк Японии впервые за многие годы повысил основную учетную ставку выше 0,1%, установив её на уровне 0,25%. Это изменение отражает стоимость кредитов в японской экономике и предполагает потенциальный рост инфляции.

С момента мирового финансового кризиса 2008 года в Японии поддерживались либо отрицательные, либо близкие к нулю процентные ставки. Это позволяло компаниям, банкам и инвестиционным фондам активно заимствовать средства на финансовом рынке Японии и тут же направлять их на покупки акций местных предприятий.

Кроме того, центральный банк объявил о намерении сократить объемы покупок облигаций в два раза, до примерно 3 трлн иен (19,9 млрд долларов) до первого квартала 2026 года. Глава Банка Японии Казуо Уеда также указал, что следующее повышение ставки не исключено, но будет зависеть от экономических данных.

⚡Это и спровоцировало обвал на рынке акций сегодня, потому что всего через несколько дней после повышения ставки инвесторы начали паниковать, восприняв решение центрального банка как сигнал о смене курса в экономической политике. Этому способствовало ещё и то, что японская экономика сильно зависит от экспорта. Повышение процентных ставок негативно сказывается, прежде всего, на экспортерах. В результате иена начала укрепляться, что также осложнило ситуацию, делая японские товары менее конкурентоспособными на международной арене. В пятницу утром курс иены по отношению к доллару пересек психологическую отметку в 150 иен за доллар.

💰Обвал на фондовом рынке США

Причин, почему упал фондовый рынок США, может быть несколько, но одной из первых – реакция на то, как себя повел японский рынок. Как следствие индекс S&P 500 зафиксировал самое значительное однодневное падение с сентября 2022 года. Nasdaq 100 потерял 3% своей стоимости, что эквивалентно убыткам в $907 миллиардов. Индекс волатильности VIX закрылся на максимальном уровне с октября 2020 года.

Как результат, рынки начали закладывать базу на потенциальное снижение процентных ставок центральными банками. Кристиан Мюллер-Глиссман из Goldman Sachs отметил, что текущая рыночная ситуация представляет собой «здоровую коррекцию». Он добавил, что слабые позиции США стали неожиданным обстоятельством, однако эксперты не испытывают чрезмерной тревоги по этому поводу.

Акции ведущих американских технологических компаний также упали:

• ✔️Nvidia упали на 17%.
• ✔️Apple – на 10%.
• ✔️Microsoft – на 9%.
• ✔️Alphabet – на 9,6%. 
• ✔️Amazon – на 9,3%.
• ✔️Meta – на 10%. 
• ✔️Tesla – на 10%.

На предрыночных торгах крупнейшие американские акции показали падение, где Nvidia стала одной из главных «задавших тон» акций, упав на 8,8%. Сектор искусственного интеллекта снизился на 9,6%, тогда как акции Apple упали на 6,1%. Акции Microsoft, Meta и Tesla также ухудшились более чем на 5%.

Официальные торги в США открылись в 16:35, и их настрой почти не изменился по сравнению с дорыночными торгами. По состоянию на 16:41 более 455 акций S&P 500 находились в отрицательной зоне, с наибольшими потерями у Nvidia, Super Micro Computer и Citigroup.

Согласно данным Bloomberg, индекс Великой семерки (куда входят крупнейшие технологические компании) открылся со снижением примерно на 9%. Это стало худшим показателем за день с 2015 года.

❗На закрытии торгов в США акции Apple потеряли 4,8% — это самое резкое падение с сентября 2022 года. Акции Nvidia упали на 6,4%, в то время как Microsoft снизилась на 3,3%. Индекс Великой семерки завершил день с падением на 4,3%.

💱Причины почему упал фондовый рынок Америки – заявления Дональда Трампа

Проблемы начались из-за событий в Японии, но это не главная причина почему упал фондовый рынок США сегодня. Подобного не произошло, если в экономике США не накопилось бы немало проблем.

16 июля Дональд Трамп заявил, что в случае победы на выборах позволит главе Федерального резерва Джерому Павеллу завершить его каденцию, которая закончится в мае 2026 года. Однако есть одно условие – Павеллу необходимо начать снижать процентные ставки, прислушиваясь к требованиям пока еще кандидата в президенты.

Федеральный резерв действительно может уволить Павелла, но процесс этот крайне сложен и требует серьезной аргументации. За всю историю США ни один председатель ФРС не был отстранен до окончания своего срока. Шантаж Трампа в данном контексте выглядит скорее как попытка раскачать ситуацию в условиях, когда страну возглавляют демократы, с целью обвинить их в экономических неурядицах и на этом фоне выиграть выборы.

Федеральный резерв не прислушался к требованиям Трампа и 31 июля не снизил ставки, оставив их на уровне 5,25–5,5%. Это не главная причина, почему упал фондовый рынок сегодня, но одно из обстоятельств.

Несмотря на то, что это решение не привело к немедленным изменениям, местный бизнес стал все чаще высказывать мнение, что предложение Трампа имеет свою логику. Если ставки не снизить, это может привести к рецессии. Это означает, что крупнейшая экономика мира может столкнуться с замедлением роста. В такой ситуации компании перестанут нанимать новых сотрудников, не будут обращаться за кредитами и отложат реализацию новых проектов.

Ситуация усугубилась в пятницу, 2 августа, когда статистика по рынку труда в США показала резкое сокращение числа новых вакансий. В выходные дни наблюдалось напряжение, а в понедельник, 5 августа, произошло значительное падение.

⚖️Обвал на фондовом рынке сегодня причины общего плана

Недавнее падение индекса полупроводников и акций производителей чипов вызвало непонятное настроения в отдельных секторах. В частности, акции Intel и Arm упали на 25% и 40% соответственно. Аналитики выделили три ключевых фактора, что спровоцировали это падение:

• 🔶Завышенные ожидания от технологий искусственного интеллекта. Наибольшие колебания цен на американских рынках акций наблюдаются среди пяти крупнейших технологических компаний: Alphabet, Amazon, Apple, Meta и Microsoft, которые активно развивают направления в области ИИ.
• 🔶Замедление темпов роста экономики США и ухудшении ситуации на рынке труда. Рост безработицы до 4,3% и разочаровывающие данные о новых рабочих местах повышают риски рецессии. Значительное снижение доходности государственного долга, с двухлетней ставкой, упавшей до 3,9%, также тревожит инвесторов. Некоторое время назад снижение процентных ставок могло бы способствовать росту цен на акции, но теперь участники рынка больше озабочены последствиями замедления экономики для крупных корпораций.
• 🔶Укрепление иены после решения Банка Японии поднять учетную ставку. Это событие негативно сказалось на акциях японских компаний, так как многие из них получают доход в иностранной валюте. В таком контексте внешнеэкономическая деятельность страны рассматривается как убыточная.

Учитывая это, сложно выделить на что влияет обвал фондового рынка, потому что он влечет за собой практически все отрасли – криптовалюты, нефть, золото и другие. Практически все рынки просели и пытаются сориентироваться в новых обстоятельствах. Если вам нужна консультация по финансовым вопросам, мы всегда готовы её предоставить.